Introdução
Os Fundos de Investimento Imobiliário (FIIs) se tornaram uma das alternativas favoritas dos investidores brasileiros, especialmente para aqueles que buscam renda passiva e diversificação. Em 2025, alguns FIIs se destacaram pela alta rentabilidade, seja por valorização da cota, dividend yield ou boa gestão dos ativos. Neste artigo, você vai conhecer os FIIs mais rentáveis de 2025 e entender por que eles estão entregando resultados acima da média.
O que são FIIs?
FIIs são fundos que investem predominantemente em ativos do setor imobiliário, como prédios comerciais, galpões logísticos, shopping centers, agências bancárias e até mesmo títulos de crédito ligados ao setor (os chamados FIIs de papel). Eles são negociados na bolsa de valores como ações e permitem que qualquer investidor tenha acesso ao mercado imobiliário com pouco capital e alta liquidez.
Por que investir em FIIs em 2025?
Em 2025, os FIIs ganharam ainda mais relevância no cenário de investimentos por diversos fatores:
- Queda da taxa Selic ao patamar de 9,00% ao ano;
- Aumento da previsibilidade nos rendimentos mensais;
- Crescimento da demanda por galpões logísticos e imóveis comerciais de alto padrão;
- Gestão mais profissional e eficiente dos ativos.
Os FIIs mais rentáveis de 2025
A seguir, listamos os FIIs mais rentáveis de 2025 com base em dados atualizados de rentabilidade acumulada, dividend yield e valorização da cota.
1. HGLG11 – CSHG Logística
Foco em galpões logísticos e resiliência
O HGLG11, da Credit Suisse, manteve sua trajetória sólida em 2025 com uma rentabilidade acumulada de 14,7% até abril. O fundo se beneficia da demanda crescente por logística, impulsionada pelo e-commerce e pelo setor de distribuição.
- Dividend Yield (2025): 9,1%
- Rentabilidade acumulada: 14,7%
- Patrimônio líquido: R$ 4,8 bilhões
2. RZTR11 – Riza Terrax
O FII do agronegócio que surpreende
O RZTR11 se consolidou como um dos FIIs mais rentáveis de 2025 ao focar em imóveis ligados ao agronegócio. A combinação de contratos atípicos e baixa vacância proporcionou estabilidade e altos dividendos.
- Dividend Yield: 11,2%
- Rentabilidade acumulada: 15,6%
- Segmento: Agronegócio
3. DEVA11 – Devant Recebíveis Imobiliários
Um FII de papel com retorno acima da média
O DEVA11 teve um dos melhores desempenhos entre os FIIs de papel em 2025. Apesar da oscilação de mercado, o fundo se beneficiou do IPCA elevado nos primeiros meses do ano.
- Dividend Yield: 12,9%
- Rentabilidade acumulada: 13,3%
- Carteira: CRIs indexados ao IPCA
4. XPML11 – XP Malls
Forte recuperação dos shoppings
Com a reabertura econômica consolidada, o XPML11 teve forte valorização das cotas e aumentos consistentes nos rendimentos. A vacância é mínima e a performance das lojas está acima da pré-pandemia.
- Dividend Yield: 8,7%
- Rentabilidade acumulada: 12,4%
- Vacância: 2,3%
5. BTLG11 – BTG Logística
Expansão e valorização de ativos
Com novos contratos firmados e reajustes consistentes, o BTLG11 entregou rentabilidade sólida aos cotistas. O fundo fez aquisições estratégicas em regiões metropolitanas com alta demanda logística.
- Dividend Yield: 10,2%
- Rentabilidade acumulada: 14,1%
- Patrimônio líquido: R$ 2,6 bilhões
Como os investidores escolhem os FIIs mais rentáveis?
Escolher os FIIs mais rentáveis de 2025 exige análise criteriosa de indicadores. Os principais são:
Dividend Yield (DY)
A métrica mais observada pelos investidores, mede a rentabilidade anual em relação ao preço da cota. FIIs com DY superior a 10% se destacam em 2025.
Valorização da cota
A soma do rendimento mensal com a valorização das cotas mostra o ganho total do investidor.
Qualidade da gestão
FIIs com gestoras experientes e boas práticas de governança tendem a apresentar melhor desempenho no longo prazo.
Segmento de atuação
Fundos logísticos e de papel são os destaques de 2025, mas shoppings e híbridos também ganharam espaço.
O cenário macroeconômico de 2025 favorece os FIIs?
Sim. O cenário econômico atual favorece fortemente o desempenho dos fundos imobiliários. A inflação sob controle e a manutenção da Selic em patamares moderados aumentam o apetite por ativos de renda mensal.
Além disso, o fluxo estrangeiro para a B3 está em alta, o que impulsiona os preços dos ativos e aumenta a liquidez dos fundos.
Os FIIs mais rentáveis são também os mais seguros?
Nem sempre. Alta rentabilidade pode estar associada a maiores riscos. FIIs de papel, por exemplo, são mais sensíveis ao mercado de crédito. Já fundos de tijolo com imóveis em regiões centrais tendem a ser mais resilientes.
É essencial avaliar o portfólio, a vacância, a qualidade dos contratos e a diversificação geográfica dos ativos.
Estratégias para investir nos FIIs mais rentáveis
Para aproveitar os FIIs mais rentáveis de 2025, os investidores devem considerar:
Diversificação da carteira
Evitar concentrar em poucos fundos ou em apenas um segmento (ex: só papel ou só logística).
Reinvestimento dos proventos
Reinvestir os dividendos recebidos mensalmente aumenta o efeito dos juros compostos.
Análise contínua
Acompanhar relatórios gerenciais, decisões de política monetária e revisões dos contratos dos fundos.
Riscos ao investir em FIIs rentáveis
Mesmo os FIIs mais rentáveis envolvem riscos como inadimplência, vacância, aumento da inflação, mudanças regulatórias e oscilações de mercado. Portanto, é essencial um bom controle de risco e análise técnica.
Conclusão
Os FIIs mais rentáveis de 2025 mostram que, mesmo em cenários desafiadores, é possível obter bons retornos com fundos imobiliários bem estruturados. HGLG11, RZTR11, DEVA11, XPML11 e BTLG11 são exemplos concretos de fundos que entregaram performance acima da média. Com uma análise cuidadosa e disciplina de investimento, os FIIs seguem como uma excelente opção para geração de renda passiva e valorização patrimonial.
As pessoas também perguntam
Quais são os FIIs mais promissores para 2025?
Os FIIs com melhores perspectivas incluem fundos logísticos, de papel e shoppings com baixa vacância, como HGLG11, DEVA11 e XPML11.
Qual o melhor FII para viver de renda em 2025?
Fundos com alto dividend yield e contratos atípicos, como o RZTR11, são fortes candidatos para essa estratégia.
Vale a pena investir em FIIs em 2025?
Sim. Com a Selic mais baixa e o mercado imobiliário aquecido, os FIIs continuam atrativos para geração de renda e diversificação.
Como saber se um FII é rentável?
Avalie o dividend yield, a valorização da cota, a vacância dos imóveis e a qualidade da gestão do fundo.
